حسين الرفاعى عضو مجلس إدارة تنفيذى بالبنك الأهلى المصرى
كشف حسين رفاعى عضو مجلس الادارة التنفيذى ، ورئيس المجموعة المالية بالبنك الاهلى المصرى عن أن البنك سيحدد موعد طرح السندات الدولارية فى الاسواق الدولية ، بعد تحديد الحكومة لموعد لطرح السندات الدولارية البالغة 6 مليارات دولار .
ويعتزم البنك طرح سندات دولارية بنحو 600 مليون دولار خلال السنة المالية 2016 – 2017، وهى تجديد لسندات سابقة كان قد طرحها البنك وانتهى أجلها فى اغسطس الماضى ، بهدف تنويع مصادر البنك من العملة الأجنبية، والتواجد فى الأسواق المالية الدولية.
واشار حسين رفاعى أن نية البنك طرح تلك السندات سيعقب الطرح المرتقب للحكومة المصرية لسندات دولية فى الأسواق الدولية خلال أكتوبر المقبل، مؤكدًا أن قيادات البنك الأهلى المصرى تدرس التوقيتات الخاصة بطرح السندات الخاصة بالبنك بناءً على حالة الأسواق الدولية، ومستويات تسعير تلك السندات.
وكان البنك الأهلى قد سدد فى أغسطس 2015 قيمة السندات التى كان قد أصدرها فى عام 2010 ، بقيمة 600 مليون دولار، والتى تمت تغطيتها 3 مرات فى حينه .
وتستعد وزارة المالية لطرح سندات دولارية بقيمة 6 مليارات دولار خلال شهر سبتمبر أو أكتوبر المقبلين ، فى إطار سعيها إلى تدبير تمويلا لبرنامج الحكومة على مدار 3 سنوات بقيمة 21 مليار دولار تتضمن اقتراض 12 مليار دولار من صندوق النقد الدولى.
واختارت الحكومة بنك ناتيكسيس وسيتي بنك وجي بي مورجان و بنك بي ان بي باريبا، كمديرين لعملية طرح السندات الدولارية في الأسواق الدولية .
وكان يتنافس 20 بنك استثمار على الفوز بإدارة طرح السندات الدولارية فى الخارج خلال المناقصة .
وقال أحمد كوجك، نائب وزير المالية للسياسات المالية فى تصريحات سابقة إن آجال طرح السندات ستتراوح بين 5 و10 سنوات، بالاضافة الى احتمالية طرح اجال اطول تصل 30 عاما للمستثمرين الغربيين على اعتبار انهم يفضلون الاستثمار فى هذه الاجال وسيتم حسمها من خلال الزيارات المستقبلية للترويج.
ويرى الخبراء ان طرح السندات الدولارية فى الوقت الراهن مناسب جداً مع ارتفاع الاحتياطى النقدى لاعلى مستوى له منذ اغسطس 2011 ، إلى 24.2 مليار دولار ، وتحسين التصنيف الائتمانى لمصر ، وهو مايعد تطور إيجابى يحفز المستثمرين على الاكتتاب فى السندات خاصة مع تعويم الجنيه .
وكانت الفترة السابقة قد شهدت بعض التحديات امام طرح السندات بسبب قيام المملكة العربية السعودية بطرح اول سندات دولارية لها بالاسواق الدولية والتى جمعت من خلالها جمعت السعودية 17.5 مليار دولار فى اكتوبر الماضى ، وشارك "إتش إس بي سي" في الإشراف على العملية .
وتقسم المبالغ التي تم جمعها الى 3 شرائح بحسب المصرف الأولى قدرها 5.5 مليار دولار على 5 سنوات بنسبة فوائد سنوية 2.375%، والثانية تبلغ 5.5 مليار دولار أيضاً لعشر سنوات بنسبة 3.25%، والثالثة قدرها 6.5% لثلاثين سنة بنسبة 4.5% ، ويعد هذا الإصدار الأكبر من نوعه في الأسواق الناشئة.
وتلقى الإصدار السعودي طلبات بقيمة 67 مليار دولار، ما أدى إلى خفض العائد على السندات لأجل 5 سنوات إلى 140 نقطة أساس فوق السندات الأمريكية المماثلة، مقارنة بـ160 نقطة كانت متوقعة.
ويبقى العائد الجديد، أعلى من السندات القطرية المطروحة في مايو الماضي لأجل خمس سنوات بقيمة 3.5 مليار دولار في بفائدة 120 نقطة أساس فوق عائد سندات الخزانة الأمريكية.
واكد تامر يوسف مسئول قطاع الخزانة والمعاملات الدولية باحد البنوك ان التوقيت مناسب جداً حالياً لطرح السندات الدولارية بعد قرار تحرير سعر الصرف وتعويم الجنيه ، وهو الامر الذى يساهم فى زيادة التنافسية لمصر ، سواء استثمارات اجنبية مباشرة او غير مباتشرة ، ويحقق المرونة للاقتصاد ، ويساهم فى مواجهة أى صدمات .
واضاف ان هذه العوامل ساهمت فى تحسين التصنيف الائتمانى للبلاد ، ويزيد من جاذبية السندات المقرر طرحها .
واستبعد تامر يوسف ان يمثل سعر الفائدة عائق او تحدى امام الاقتصاد ، واكد أن ارتفاع التصنيف الائتمانى لمصر سيساهم فى تخفيض سعر العائد على السندات ، مشيراً إلى ان السعر قد يرتفع بشكل طفيف عن العائد على أخر طرح والبالغ 5.8 % .
